근래 트럼프 관세 정책으로 미국 증시가 큰 폭의 하락을 보이고 있다.
기본적으로 최소 10%의 기본 관세를 부과하고 특정 국가와 상품에 대해서 더
높은 세율을 적용하는 관세 정책을 발표했다. 나 또한 국내 주식과 미국 주식을 보유하고 있는 개미 투자자로 불안하긴
마찬가지가지라 ChatGPT를 이용해서 관련 내용을 정리해 봤다.
트럼프는 무슨 생각일까?
ChatGPT에 이렇게 물어봤다.
"트럼프의 생각 혹은 전략에 맞춰서 앞으로 어떻게 될지 시나리오를
만들어줘."
그리고 ChatGPT는 이런 답변을 내놓았다.
"트럼프 대통령이 발표한 ‘해방의 날’ 관세 정책은 글로벌 무역 질서를
재편하려는 전략적 의도가 있어 보인다. 이를 바탕으로 몇 가지 가능한
시나리오를 정리해보자."
시나리오 1: 미국 우위의 재건 (트럼프의 기대 시나리오)- 전개 과정 -
- 미국 기업들이 중국 및 해외 생산 의존도를 줄이고 국내 제조업을 강화
- 외국 기업들이 미국 내 생산 시설을 늘리면서 고용 증가
- 단기적으로 시장 충격이 있지만, 시간이 지나면서 미국 경제가 내수 중심으로 회복
- 유권자들에게 강한 미국을 재건하는 지도자로 각인되며 선거에서 유리한 고지 선점
- 리스크 -
- 글로벌 공급망 붕괴로 인해 인플레이션 심화
- 외국 기업들의 반발 및 보복 관세로 미국 수출 기업 타격
- 경제 불안으로 인해 소비 둔화 → 경기 침체 가능성
────────────────────────────────────시나리오 2: 무역 전쟁 심화 (중국·EU의 강경 대응)- 전개 과정 -
- 중국과 EU가 보복 관세를 부과하면서 미국 기업들의 해외 판매 급감
- 글로벌 증시 불안정 지속, 미국 내 금융 시장 추가 하락
- 다국적 기업들이 본사 이전 또는 미국 투자 축소
- 미국 경제 위축 + 실업률 상승 → 연준 금리 인하 검토
- 리스크 -
- 금융시장 불안이 지속되면서 미국 내 경기 침체 가능성
- 글로벌 공급망 혼란으로 인해 기술·제조 업종 타격 심화
- 트럼프 행정부의 경제 리더십 신뢰도 저하
────────────────────────────────────시나리오 3: 협상 카드 전략 (트럼프 특유의 협상술 발휘)- 전개 과정 -
- 초기 강경 발언 이후, 개별 국가들과 ‘예외 협상’ 진행
- 중국, EU, 일본과 개별 무역 협정 조정하며 일부 관세 철회
- ‘트럼프식 승리’ 선언하며 정치적 성과 부각
- 시장이 점진적으로 안정되며 증시 반등
- 리스크 -
- 트럼프의 협상 방식이 상대국에 의해 간파될 경우, 효과 반감
- 정치적 불확실성이 지속되면서 기업들의 장기 투자 위축
- 미국 내 반트럼프 진영(월가, 민주당)에서 혼란 조장
────────────────────────────────────시나리오 4: 연준 개입 및 시장 반등- 전개 과정 -
- 연준이 시장 안정을 위해 금리 인하 혹은 유동성 공급
- 달러 약세 유도로 인해 미국 수출 기업들 경쟁력 상승
- 증시 반등하면서 투자 심리 회복
- 트럼프, 연준과 대립 구도를 만들며 정치적 이익 극대화
- 리스크 -
- 금리 인하가 인플레이션을 더 악화시킬 가능성
- 연준의 독립성이 훼손되면서 금융 시장의 신뢰 하락
- 트럼프의 정치적 도박이 실패할 경우, 시장 혼란 지속
────────────────────────────────────결론: 트럼프는 어떻게 움직일까?트럼프는 강한 협상 전략을 구사하면서도 결국은 타협점을 찾아갈 가능성이 크다. 특히 2025년 선거를 앞두고 있기 때문에 극단적인 경기 침체는 원하지 않을 것이다. 따라서 단기적인 시장 충격 후에 부분적인 관세 조정 또는 협상을 통해 증시를 다시 끌어올리는 시나리오가 유력하다.투자자 입장에서는 단기 변동성을 견디면서도, 트럼프의 정치적 전략을 고려해 중장기적 투자 방향을 잡는 것이 중요할 것이다.출처 : ChatGPT
개인적으로는 당연히 시나리오 3번으로 생각하고 있는데, 어제 (7일)
트럼프가 인플레이션은 없다면서 연준에 금리 인하를 압박하는 글을 게시했다. 이런
것을 보면 시나리오 4번도 가능할 것으로 보이지만, 관세 정책이 미국 물가 상승을 자극할 수 있는 상황에서 연준이 금리인하를 했다가
물가 상승에 더 기름을 부을 수 있다는 전문가들의 지적이 있다.
저점, 시장 바닥 신호는?
ChatGPT는
"지금처럼 급락장이 나올 때는 공포에 팔기보다 저점 매수 전략을 세워두는 것이
현명하다. 하지만 저점은 지나 봐야 명확히 알 수 있으므로, 분할매수와 견고한
종목 선정이 중요하다."라는 의견이다. 그러면서 몇 가지 활용할 수 있는 지표를 알려줬지만 지금
상황에서 지표는 의미 없다고 생각한다.
저점은 트럼프의 입에서 나오는 것이라는 것이 확실하다.
ChatGPT에 이렇게 물었다.
"가장 낮은 저점을 찾는 게 중요한데, 기술적인 신호 말고 트럼프의 발언에서
찾을 수 있을 것 같거든. 트럼프가 나중에 협상 타결로 이어간다는 시나리오를
써봤을 때, 어떤 발언에서 협상 타결을 하고 회복한다고 볼 수 있을까?"
- 트럼프식 협상 시나리오 요약 -1. 초기엔 강경한 메시지로 압박→ "중국은 사기꾼이다", "전면 관세", "미국 우선", "미국을 다시 위대하게"→ 이 시기에는 시장이 급락하고 공포가 극대화됨.2. 뒤이어 협상 여지 시사→ "중국과 대화하고 있다", "좋은 협상이 될 수도 있다", "양국 모두를 위한 해결책"3. 결국 '빅딜' 또는 '합의' 발표→ "역사적인 합의", "미국에 큰 승리", "관세 철회", "상호 윈윈"→ 이 시점에서 시장은 V자 반등을 보이는 경우가 많음.- 매수 신호로 삼을 수 있는 트럼프 발언 키워드 -→ 강경발언 : 매도세 강화 / "중국은 우리를 속였다", "관세를 더 올릴 것".→ 협상시사 : 바닥 근접 신호 가능 / "중국과 건설적인 대화를 하고 있다", "상호 존중", "좋은 방향"→ 협상타결 : 강력한 매수 신호 / "합의에 도달했다", "역사적인 무역 합의", "관세 철회", "미국이 승리했다"- 협상 타결 신호로 볼 수 있는 문장 예시 -“우리는 상호 이익이 되는 합의를 거의 마무리 단계에 있다.”“중국과의 협상은 아주 잘 진행되고 있다.”“관세 인하에 대해 논의 중이며, 긍정적인 진전이 있다.”“이번 합의는 미국 노동자와 기업들에게 큰 승리다.”“나는 시진핑 주석과 매우 훌륭한 관계를 유지하고 있다.”이런 류의 발언이 등장하면, 시장은 선반영을 시작하고 매수세가 유입될 가능성이 높아.- 결론 -트럼프의 태도 변화 = 시장 바닥 확인 시그널“협상 여지”가 보이기 시작하면 저점 근접,“합의”가 발표되면 시장은 반등 시점이라고 보는 게 실전 투자에서 매우 유효한 접근이야.출처 : ChatGPT
ChatGPT에 질문 할 때는 몰랐는데, 확실히
아직 저점이 아닌 매도세 강화 신호를 알 수 있었다. 중국이 34%의 맞불
관세를 예고하니 트럼프가
"철회하지 않으면 50% 추가 관세를 부과할 것이다."라는 언급을 했다.
그렇게 되면 관세가 100%가 넘게 되는 것인데, 아주 강경한 발언이라고 볼
수 있다. 따라서 아직도 매도세가 강하다고 판단할 수 있는 것이다.
이렇게 ChatGPT를 이용해서 알아본 개인적인 결론은 하나다.
분할 매수를 하면서, 매수 신호를 삼을 수 있는 트럼프 발언 키워드가 나오면
몰방 매수하기.
결과가 어떻게 될지 모르겠지만, 그냥 해보는 거다.